На днях снова была актуализирована тема по смягчению кредитно-денежной политики ЦБ России. Причем в этот раз инициатором выступило новое руководство Центробанка в лице Эльвиры Набиулиной, согласившейся с возможностью снижения ставок по кредитам.

Однако большинство экспертов финансового рынка сходятся во мнении, что причина высоких ставок по кредитам кроется не только в денежно-кредитной политике Банка России, но и в слабой конкуренции в банковской системе. Немного статистики — на долю 20 крупнейших банков приходится 2/3 совокупных активов российской банковской системы, из которых более 50% находятся у ВТБ, ВТБ24, Газпромбанка, Сбербанка России, Банк Москвы и Россельхозбанка, по сути шести крупнейших банков, находящихся под контролем государства. Доля госбанков в выданных корпоративных кредитах еще выше, и приблизительно составляет 60%, из которых более 30% приходится только на Сбербанк России.

Таким образом, резюмируют эксперты, на лицо классическая олигополия, находящаяся под покровительством государства. Разумеется, в таких условиях стоимость кредитов, которая формируется в сложившейся ситуации, невозможно считать рыночными — просматривается явный пример монопольного контроля за кредитным рынком.

На протяжении последних 15-20 лет все регулирование банковского рынка сводилось к мерам, которые постоянно снижали конкуренцию. За это время произошло укрупнение отдельно взятых банков и значительное снижение доли мелких участников. В качестве союзников в этом вопросе выступало как государство, так и крупный банковский капитал. Здесь стоит отметить, что увеличение доли государственных банков особенно опасно для конкуренции, так как они используя административный ресурс навязывают кредитному рынку собственные, выгодные только, правила игры.

Сегодня те, кто ратует за сильную руку государства в банковской сфере, жалуясь на дорогие кредиты, призывают то к смягчению денежно-кредитной политике Центробанка, то к принудительному ограничению доходности банков. Однако при этом никто не рискует поднимать руку на так называемую «священную корову» — монополизацию российской банковской системы.

Вот и получается, что причины завышенных процентных ставок по кредитам в России — это не столько высокая инфляция и монетарная политика ЦБ, а сколько олигополизация банковского сектора, которая позволяет банкирам получать с заемщиков баснословные доходы.

Увеличение конкуренции между банками могло бы быстро решить данную проблему, и для этого нет необходимости заниматься контролем за уровнем банковской маржи на государственном уровне. Хотя в России к демонополизации экономики всегда относились негативно. Взять хотя бы Министерство финансов, которое с презрением относится к мелким и средним плательщикам налогов, постоянно разрабатывая для них все новые и новые сложности, как, к примеру, внедренное недавно увеличение в несколько раз размера страховых выплат для ИП, что уже привело к уходу в тень более 300 тысяч индивидуальных предпринимателей.