Благодаря чему МФО не снижают ставки по вкладам
В последнее время банки стали снижать ставки по депозитам, однако микрофинансовые организации (МФО) продолжают привлекать у населения денежные средства под 15-25% и даже более годовых. Правда, меньше 1.5 млн. руб в них вложить не получится.
С начала текущего года процентные ставки по депозитам в банках снизились от 10% до 20%. Сегодня даже вкладчики-миллионеры могут в банках получить чуть более 11% годовых, а средняя процентная ставка в крупнейших банковских учреждениях редко превышает 8-8.5% годовых. Однако МФО по-прежнему продолжают привлекать вклады с доходность в 1.5-2 раза выше, чем в банках.
Основной деятельностью микрофинанасовых организаций является кредитование физических лиц и частных предпринимателей на сумму до 1 млн. руб., под довольно высокие проценты, составляющие от 0.75% до 3% в день. Как правило, для финансирования своих операций организации используют собственные средства, привлекают банковские кредиты, а также привлекают свободные денежные средства у населения. Правда, российское законодательство ограничивает для МФО минимальную сумму привлечения во вклады от физических, которая составляет не менее 1.5 млн. руб. на одного человека. Здесь стоит отметить, что в микрофинансовых организациях научились обходить этот запрет. В частности МФО Кредиторъ привлекает займы через компанию, которая не является участником рынка микрофинансирования и на нее не распространяется действие закона об МФО. В результате компания привлекает средства от частных лиц на сумму от 30 тыс. руб., на срок от 3 до 12 месяцев, под ставку 10% в месяц (120% годовых).
Как правило, привлечение средств в МФО проводится с помощью стандартного договора займа, в котором в качестве заемщика выступает кредитная организация, а кредитором — частное лицо. Обычно ставки привлекаемых вкладов фиксируются на весь срок действия договора. Но в некоторых случаях ставки по договорам займа может изменяться по обоюдному согласию сторон, с помощью подписания дополнительного соглашения.
На сегодняшний день МФО предлагают клиентам вклады на срок от одного месяца до нескольких лет с доходностью от 16% до 25% годовых и даже больше, как в случае с МФО Кредитор. Стоит помнить, что в отличии от банковских депозитов, полученный от вложений в микрофинансовые организации доход облагается подоходным налогом, ставка которого составляет 13% для резидентов и 30% для нерезидентов РФ. Таким образом от за декларированной в договоре ставки придется отнять несколько процентов. Однако даже после этого доходность окажется куда выше, чем в банковских учреждениях.
Причин для снижения ставок пока не видно
Условия по привлечению займов у населения в МФО не меняются уже почти 2 года. Эксперты объясняют это ускоренным развитием рынка микрофинансирования — до конца этого года его объем может достичь 100 млрд. руб. В результате этого МФО потребуется еще больше денежных средств. При этом, в отличии от банков, у МФО гораздо меньше возможностей для финансирования. Они не могут привлекать вклады частных лиц на малые суммы, составляющие около 80% от всех вкладов в банках, привлекать рефинансирование от Центробанка и многие другие способы фондирования.
Поэтому микрофинансовые организации стремятся привлечь частных лиц более высокими ставками по вкладам. К примеру, выпущенные МФО Домашние деньги в 2012 году облигации с доходностью в 19% годовых пользуются довольно большой популярностью — более 25% выпуска находятся у частных лиц.
Поэтому интерес физических лиц к вкладам в МФО продолжает расти и причин для снижения спроса пока не видно. Тем более, что ужесточение со стороны регулирующих органов потребительского кредитования в банках, вынуждает последних сворачивать экспресс-кредитование и их клиентам приходится обращаться в МФО.
Соотношение доход-риск — оправдан?
Предлагаемые сегодня МФО ставки являются достаточно хорошей альтернативой банковским депозитам, признает большинство экспертов. Однако высокая доходность вкладов в МФО указывает на повышенные риски.
В отличии от банковских вкладов, депозиты клиентов микрофинансовых организаций не защищаются системой обязательного страхования. Хотя, некоторые МФО вводят страхование вкладов своих клиентов на всю сумму займа и процентного дохода. К примеру, Народная казна страхует ответственность перед своими клиентами по договорам займа в СК Альянс-Росно, Независимость бизнеса — в страховой группе МСК, Городская сберкасса — в страховой компании Держава (данные взяты с сайтов МФО).
Помимо этого, Служба ЦБ России по финансовым рынкам регулирует рынок микрофинансирования не так жестко, как банковский рынок. У последних ЦБ ежемесячно отслеживает уровень ставок по кредитам и вкладам, объем просроченных кредитов, требует предоставлять финансовую отчетность и в случае необходимости оказывает прямое влияние на банковское учреждение или на рынок в целом.
МФО находятся в более привилегированном положении — у них отсутствуют лицензии, они сдают как и все юридические лица только налоговую отчетность, а их статус подтверждает только свидетельство ФСФР о внесении в государственный реестр.
Как выбрать надежное МФО
В последнее время некоторые представители МФО не скрывают, что у них, как и в банках, начинает расти просрочка по выданным кредитам, что заметно снижает их устойчивость. Помимо этого, многие руководители организаций опасаются усиления давления со стороны регулирующих органов и даже введение запрета на некоторые операции. Поэтому, прежде чем соблазняться на завышенные проценты по вкладам в МФО, следует убедиться в надежности компании.
Эксперты рекомендуют начать проверку надежности МФО с ее регистрации в СФР. При этом стоит обратить внимание на опубликованную отчетность, в которой следует обратить внимание на объем кредитного портфеля и уровень просроченных платежей по кредитам. Если сделать такой анализ сложно, не хватает базовых знаний, то можно обратить внимание на страхование вкладов и отследить кредитный рейтинг МФО в одном из рейтинговых агентств.
Еще одним показателем служит уровень ставок привлечения вкладов. Соответственно, чем они выше, тем больше риск потери вкладываемых средств. Безопасным уровнем ставок эксперты рынка считают ставки находящиеся в диапазоне 20-23% годовых.
Косвенным признаком благонадежности МФО может служить ее аффилированность с крупными банковскими учреждениями. К примеру, одним из учредителей МФО Микрофинанс является банк ВTБ24, а в капитале МФО Мигкредит присутствует финансовая компания Открытие.
