Действия ЦБ не вызывают доверия

Центральный Банк России своими действиями только расшатывает экономику страны. ЦБ обеспечивает рублевую ликвидность, а остальные банки постоянно занимают у него деньги.

Центральный Банк продает доллары другим банкам, тем самым изымая у них огромные суммы в рублях. Вроде бы обычный обмен валютой, но он может привести к краху банков-заемщиков. Большинство банков активно покупает доллары на рубли, не беспокоясь о том, что им еще придется выдавать своим клиентам платежи в тех самых рублях. Как банки исполнят свои обязательства по рублевым платежам, если у них останутся только доллары?

Аналитики твердят, что ликвидность рубля можно спасти, только перестав контролировать его курс. Ликвидность рубля падает, а для экономики ликвидность нацвалюты так же важна, как и финансовая система и хорошие цены на экспортируемые товары. Согласно отчетам, ЦБ вместе с Минфином лично посадили под замок 1 триллион рублей. Потратив на поддержание курса около 30 миллиардов долларов, ЦБ все равно не смог уменьшить дефицит ликвидности. Текущий дефицит – 4.5 трлн рублей, а отметка, после которой может начаться финансовый кризис – 5.5 трлн. Но из-за продаж долларов банкам, объем которых составляет 1-2 миллиарда в день, критическая отметка может быть достигнута за 2-3 недели.

История ничему не учит

Похожая ситуация уже наблюдалась в 2008-2009 годах. Банки начинали рушиться, а ЦБ стал предоставлять необеспеченные займы. Грубо говоря, он действовал прямо противоположно тому, что он делает сейчас. На странные действия ЦБ и Минфина аналитики обратили внимание еще два месяца назад. Сергей Алексашенко писал, что ЦБ выдал другим банкам дополнительную ликвидность, равную 1.5 триллионам рублей, и сразу же продал им валюту, забрав половину этой суммы. Как считают другие аналитики, цель таких операций - дальше удерживать курс рубля на нужном уровне.

Действиями ЦБ недовольны

Многие чиновники недовольны действиями ЦБ. Они считают, что переход к свободному образованию курса рубля и ужесточение требований, по которым выдается лицензия – это правильные меры. Вот только применять их следует отдельно, а не почти одновременно. Риски обеих мер суммируются и могут привести к хаосу в финансовой сфере и стране.

Курс рубля ослабевает, а мелкие банки начинают испытывать страх, который связан с отзывом лицензий. Это приводит к тому, что банки решают действовать сообща, тем самым убивая конкуренцию. Минфин предложил передавать депозиты из проблемных банков более стойким, чем только усилил общую нервозность на банковском рынке. Пострадать может не только малый бизнес, но и клиенты этих банков. По страховке возвращаются вклады, сумма которых не превышает 700 000 рублей. А согласно отчетам, таких депозитов не более 80%. Недоверие к банкам растет, ликвидность рубля падает.

Выдача кредитов банкам увеличивает объемы эмиссии. Показатель эмиссии достиг 7% от пассивов банков. Критический объем эмиссии, который приведет к увеличению рисков – 10%. К рискам эмиссии следует добавить и валютные риски, которые образуются из-за перехода нацвалюты на плавающий курс. Страны, валюта которых тоже «плавает», имеют инструменты, которыми осуществляется регуляция рисков. ЦБ же пытается переложить риски на юридические и физические лица, не предоставив им никаких средств защиты от рисков.

Инструменты, которые ЦБ мог бы использовать для предотвращения рисков, не могут справиться с теперешней ситуацией. Балансы банков ограничены, как и весь спектр ломбардных бумаг. Уровни рефинансирования значительно увеличились, если сравнивать их с прошлогодними значениями. Центральный Банк уже не может исполнять свои обязанности регулятора.

Устали от поисков на разных сайтах выгодного займа? У нас можно быстро и легко сравнить займы и сразу оформить онлайн-заявку.